한국에서 TQQQ는 가장 거래량이 많으며 항상 인기가 많은 ETF입니다. 하지만 과연 장기투자도 가능한 상품일까요? 이 글에서는 나스닥 100을 기반으로 한 대표적인 ETF인 TQQQ, QLD, QQQ를 비교하며 각 상품의 특징과 적합한 투자 전략을 살펴보겠습니다.
ETF 개요와 기본 특성
QQQ: 안정성과 성장성을 겸비한 ETF
QQQ는 나스닥 100지수를 추종하는 가장 대표적인 ETF로, 1999년 출시 이후 꾸준히 성장하며 개인과 기관 투자자 모두에게 사랑받고 있습니다. 나스닥 100은 애플, 마이크로소프트, 아마존과 같은 대형 기술주를 포함해 생명공학, 통신 등 다양한 산업군의 혁신적인 기업들로 구성되어 있습니다.
- 장점: 비교적 낮은 변동성으로 안정적인 장기 성장이 가능합니다.
- 단점: 고수익을 원하는 투자자에게는 수익률이 다소 부족할 수 있습니다.
▼ 나스닥 투자 대표주자 QQQ에 대해서 알아보세요 ▼
QLD: 2배 레버리지 ETF
QLD는 QQQ의 일일 수익률을 2배로 추종하는 레버리지 ETF입니다. 이는 나스닥 100이 하루 1% 상승하면 QLD는 약 2% 상승하도록 설계된 상품입니다.
- 장점: QQQ 대비 더 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
- 단점: 장기적으로는 복리 효과로 인해 원지수와 괴리가 발생할 수 있으며, 시장이 불안정할 때 손실 위험이 큽니다.
TQQQ: 3배 레버리지 ETF
TQQQ는 나스닥 100의 일일 수익률을 3배로 추종하는 ETF로, 가장 공격적인 레버리지 상품 중 하나입니다.
- 장점: 강세장에서는 폭발적인 수익률을 기대할 수 있습니다.
- 단점: 약세장이나 횡보장에서는 손실 폭이 매우 커질 수 있어 단기 투자에 적합합니다.
수익률 비교: 기회와 위험의 균형
상승장에서의 퍼포먼스
강세장에서 TQQQ는 압도적인 수익률을 제공합니다. 예를 들어, 나스닥 100이 10% 상승했다면, TQQQ는 약 30%의 수익을 기록합니다. 이러한 점은 투자자들에게 강력한 매력을 주는 요소입니다. QLD도 QQQ보다 2배 높은 수익률을 제공하지만 TQQQ만큼은 아닙니다.
- 사례: 2020년 팬데믹 이후 기술주 랠리에서 TQQQ는 약 300% 이상 상승하며 주목받았습니다.
하락장에서의 리스크
반면, 약세장에서는 TQQQ와 QLD 모두 큰 손실을 감수해야 합니다. 특히 TQQQ는 하루에 10% 이상 하락하는 경우도 종종 발생하는데요. 이런 높은 변동성은 장기 투자자에게 부담으로 작용할 수 있습니다.
- 예시: 2022년 기술주 조정기 동안 TQQQ의 가치가 크게 하락하며 투자자들에게 손실을 안긴 사례가 있습니다.
장기 투자 관점에서의 괴리
레버리지 ETF는 일일 수익률을 추종하기 때문에 장기적으로는 원지수와 수익률 괴리가 발생합니다. 이를 복리 효과라고 부르며, 변동성이 클수록 괴리가 심화됩니다.
- QQQ : 안정적인 장기 투자에 적합합니다.
- QLD : 높은 수익률과 장기적인 투자 모두에 만족스럽습니다.
- TQQQ : 단기 시장 방향성이 뚜렷할 때 유리합니다.
레버리지 투자의 위험성
레버리지를 투자하실 때는 하락, 횡보시에 1배수 상품보다 더 하락률이 큰 것을 이해해야 합니다. 이 것을 '변동성 끌림 현상'이라고 합니다. 아직 무슨 말인지 잘 모르시겠죠? 아래 그림과 함께 간단히 이해해 보겠습니다.
위의 그림은 20% 상승, 20% 하락을 한 경우에 주가가 어떻게 변하는지 보여주는 그림입니다. 주황선은 QQQ, 파란선은 TQQQ, QLD라고 할 수 있겠네요. 이렇게 횡보만 해도 레버리지의 '변동성 끌림 현상'에 의해 하락폭이 더 크게 발생합니다. 그래서 레버리지를 과하게 쓰는 경우에는 더욱 수익률이 떨어질 수 있습니다.
미국 주식을 중심으로 25년 장기 투자로 시뮬레이션 한 그림입니다. 3배수 레버리지는 장기투자면에서 1배수보다도 못한 수익률을 보여주고 있습니다. 상승때는 무섭게 오르지만 하락장에서는 더더욱 떨어지기 때문입니다. 반면에 2배수는 1배수보다도 더욱 높은 수익률을 보여주고 있습니다. 이런면에서 보면 QLD가 장기투자로 수익률이 가장 우수함을 확인할 수 있습니다.
나에게 맞는 ETF는?
투자 성향에 따른 선택
안정성을 중시하는 투자자
QQQ는 나스닥 100의 장기적인 성장성을 활용하면서도 상대적으로 낮은 변동성으로 안정적인 수익을 기대할 수 있는 상품입니다.
- 추천: 장기 투자 및 퇴직연금 계좌.
QLD는 QQQ보다 높은 수익을 기대하되, TQQQ보다는 낮은 리스크를 감수하려는 투자자에게 적합합니다.
- 추천: 상승장이 예상될 때 중기 투자.
TQQQ는 단기적으로 기술주 강세가 예상될 때 높은 수익률을 목표로 하는 투자자에게 적합합니다. 다만, 시장 상황에 따라 손실 위험이 크므로 신중하게 접근해야 합니다.
- 추천: 단기 트레이딩 및 시장 타이밍 전략.
시장 상황에 따른 활용법
- 강세장: TQQQ는 강세장에서 가장 강력한 도구입니다. 하지만 상승세가 약화되면 QLD나 QQQ로 전환하는 것이 좋습니다.
- 횡보장: 변동성이 적은 시장에서는 레버리지 ETF의 성과가 부진할 수 있으므로 QQQ가 더 적합합니다.
- 약세장: 레버리지 ETF는 큰 손실을 입을 가능성이 높아 방어적인 QQQ로 전환하거나 현금을 보유하는 전략이 필요합니다.
투자 전략
QQQ는 적립식 매수
나스닥 지수 투자는 월급날 무지성으로 매수해도 괜찮은 아주 훌륭한 투자 전략입니다. 저 또한 이 방법을 통해 제 자산의 줄기를 탄탄하게 만들고 있습니다. SPY와 QQQ는 적립식으로 투자하시는 것을 권합니다.QLD는 조정장에서 매수 후 장기 보유
QLD는 적립식 매수보다는 어느 정도 주가가 하락했을 때 매수하는 것을 추천드립니다. 보통 조정장은 지수 기준 10% 이상 하락하는 경우를 말합니다. 이런 조정장은 매년 발생하고 있습니다. 이렇게 일시적으로 하락하는 시장에서 QLD를 매수하신다면 높은 변동성을 버티는 데 아주 큰 도움이 됩니다.
TQQQ는 폭락장에서 매수 후 단기 보유
TQQQ는 QLD를 매수했는데 더 떨어지는 하락장을 맞을 경우 매수하시는 것을 추천드립니다. 보통 미국 주식의 하락장은 지수 기준 20% 이상 하락했을 때를 말합니다. 이런 시기에 투자하는 것이 꽤 무서울 수 있습니다. 하지만 이런 시기에 과감하게 TQQQ에 투자하는 것이 수익률과 안정적인 투자 마인드에도 모두 좋을 수 있습니다.
저는 개인적으로 장기 투자를 선호하기 때문에 QQQ를 적립식으로 매수하고 있으며, 폭락장이 올 때마다 QLD를 매수하고 있습니다. 팔지 않고 쌓아가는 투자를 선호하시는 분들은 저처럼 2배 레버리지 투자하시는 것을 추천 드립니다. 변동성도 어느 정도 버틸만 하기 때문에 더욱 투자가 단단해질 수 있습니다.
결론
TQQQ, QLD, QQQ는 각기 다른 투자 성향과 전략에 맞는 나스닥 100 기반 ETF입니다.
- QQQ는 안정적인 장기 투자에 적합하며, 변동성을 싫어하는 투자자에게 추천합니다.
- QLD는 중간 수준의 리스크를 감수하며 수익률을 높이고 싶은 투자자에게 적합합니다.
- TQQQ는 단기적으로 고수익을 추구하며 시장 방향성을 예측할 수 있는 투자자에게 적합합니다.
ETF 투자에서 가장 중요한 점은 자신의 투자 목표와 리스크 감내 수준에 맞는 상품을 선택하는 것입니다. 특히 TQQQ와 같은 고레버리지 상품은 신중한 시장 분석과 명확한 투자 전략이 필요합니다.
결론적으로, 강세장에서는 레버리지 ETF의 매력을 극대화할 수 있지만, 변동성이 클 때는 리스크 관리가 무엇보다 중요하다는 점을 기억하셔야 합니다. 나스닥 100 ETF는 기술주 성장 잠재력을 활용할 수 있는 강력한 도구지만, 그만큼 신중한 투자 자세가 필요하다는 점 명심하시기 바랍니다!
▼ S&P 500 지수 ETF 대표 4종 비교해보세요 ▼
