우리는 언제나 현금 흐름에 목이 마릅니다. 더 이상은 국민연금만 의지해서는 안되는 시대가 왔습니다. 만약 퇴직으로 월급이 끊기게 되면 당장 먹고 살 걱정을 해야 하는데 여러분은 대비가 되어 있으신 가요? 그 대안이 될 수 있는 ETF는 SCHD입니다. 오늘 배당성장 ETF SCHD의 종목 구성, 장단점, 투자전략까지 모두 알아보겠습니다.
SCHD란?
한 마디로 SCHD는 미국의 대표적인 배당성장 ETF입니다. 일명 '슈드'라고 불립니다. Schwab U.S. Dividend Equity의 약자로 찰스 슈왑에서 출시한 상품입니다. 안정적인 주가 성정과 배당까지 성장하는 미국 대표 ETF 중 하나입니다.
SCHD의 현재 배당률은 약 3.47%입니다. 얼핏 보면 적어 보일 수 있는데 현재 미국 주식이 역사상 고점이 점으로 봤을 때 결코 적은 배당률이 아닙니다. 가장 놀라운 점은 13.2%의 배당 성장률입니다. 장기간 투자하게 되면 어마어마한 배당률로 상승하게 됩니다.
또 놀라운 점은 수익률이 SPY와 유사할 정도로 상승률 또한 좋다는 점입니다. 즉, 배당과 수익 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 ETF입니다. 장기간 투자하면 할 수록 복리 효과를 제대로 볼 수 있는 상품입니다.
슈드는 미국 다우 존스 배당 100 지수를 기초로 추종하고 있습니다. 미국의 대표적인 배당성장 기업들에 투자하고 있습니다. 분기별로 리밸런싱을 하여 종목교체 및 비율변경을 진행합니다. 그리고 종목 구성은 매년 재검토됩니다.
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SCHD 매수 방법
SCHD를 매수하시려면 일단 증권 회사 앱을 다운 받아야 합니다. 아래에서 미래에셋 앱을 다운로드 해 주세요. 다양한 증권회사 어플 중에 미래에셋 증권이 가장 직관적이고 인터페이스가 깔끔하답니다.
※ 아래와 같은 순서로 매수를 진행해주세요.
- 먼저 주식 계좌에 일부 금액을 이체합니다.
- 국내 주식 DAY 마켓 시간에 달러로 환전합니다. (원화 ▶ 달러)
- 미국 주식 개장 시간에 SCHD를 매수합니다. (서머타임 기준 10:30, 동계 11:30)
SCHD 섹터 및 종목 구성
SCHD의 포트폴리오는 다우 존스를 기반으로 한 섹터 중심 구성을 보여줍니다. 금융과 헬스케어, 필수소비재의 비율이 가장 높습니다. 그 뒤로 에너지, 산업재, 경기소비재, 정보기술이 뒤를 잇고 있습니다.
각 섹터별 비중은 25%를 초과할 수 없게 설계되어 있습니다. 그리고 특이한 점은 리츠 기업이 포함되지 않는 것입니다. SCHD의 투자 방향이 리츠 기업과 다르다고 합니다. 보통 리츠는 배당에 대한 강제성이 높지만 배당성장이 높지 않아서라고 합니다.
슈드의 TOP 15를 살펴보면 이 ETF의 성격을 알 수 있습니다. 1위 홈디포, 2위 시스코, 3위 블랙록이 상단을 차지하고 있습니다. 4위 브리스톨 마이어스, 5위 쉐브론, 6위 록히드마틴입니다. 대부분의 주식들이 금융, 소비재, 헬스케어, 에너지 주식들입니다.
이 주식들은 철저한 로직에 의해 매년 3월에 계속해서 자동 교체가 됩니다. SCHD가 좋은 이유는 장기간에 검증된 로직으로 자동 리밸런싱이 되며 이 조합이 아주 장기적으로 훌륭하다는 점입니다. 장기적으로 배당을 꾸준히 올려주는 우수한 기업들이 포진되어 있습니다.
SCHD 종목 선정 기준 4단계
슈드가 장기간 많은 인기를 누리고 장기 투자자가 많은 이유에는 철저한 종목 선정에 있습니다. 매 분기별로 정확하게 로직에 따라 종목 리밸런싱이 진행됩니다.
4단계의 기준은 계단식 단계별로 검증하여 4단계까지 통과해야 합니다. 4단계의 기준은 아래와 같습니다.
- 배당성장기업 : 가장 중요한 선정 기준이며 10년 이상 배당을 늘려온 종목을 선택합니다.
- 배당수익률 : 1단계 통과 기업 중 배당수익률 상위 50%를 선정합니다.
- 재무건전성 : 2단계 통과 기업 50% 중 ROE, 배당수익률, 배당성장률 4가지로 점수를 매깁니다.
- 3단계에서 측정한 점수에 가중치를 부여하여 100등까지 순위를 매깁니다.
SCHD 장점
지속적인 배당금 상승
SCHD의 가장 눈에 띄는 장점은 바로 배당성장입니다. 최근 5년 기준 13.2%라는 말도 안되는 높은 배당성장을 보여주고 있습니다. 이 계산에 의하면 약 6년에 배당금액이 2배가 된다는 얘기입니다.
2017년에는 배당성장률이 7%로 적었지만 장기간으로 감안하더라도 여전히 배당성장률은 12%로 높습니다. 노후 준비용으로 장기투자를 한다면 노년에는 상당한 배당금으로 돌아오게 될 것입니다. 10년 이상을 바라보고 투자하신다면 당장 고배당인 커버드콜 보다 배당성장을 누릴 수 있는 SCHD가 유리할 수 있습니다.
저렴한 보수
ETF에서 가장 중요한 요소 중 하나는 보수입니다. SCHD의 보수는 0.06%로 지수 ETF와 비교하더라도 낮은 수준에 속합니다.
만약에 수수료가 높은 ETF에 장기간 투자하게 된다면 수익률을 야금야금 갉아먹어서 장기적으로 상당한 금액이 될 수 있습니다. 그런면에서 SCHD는 상당히 착한 수수료로 운용이 가능합니다.
안정적인 주가 흐름
SCHD는 압도적인 배당성장으로 보여줌에도 불구하고 상승률도 만만치 않습니다. S&P 500 만큼은 아니지만 그에 상응하는 상승률을 보여줍니다. 그리고 하락장에는 S&P 500 보다 견고한 모습을 많이 보여줍니다. 보다 등락폭이 적고 배당이 넉넉하게 나오다 보니 편안한 마음으로 장기투자가 가능한 상품입니다.
SCHD 단점
낮은 배당수익률
SCHD의 배당률은 현재 3.47%이며, 2.69%~4.31% 사이에서 배당률이 움직이고 있습니다. 당장 많은 배당금을 필요로 하는 분들께는 적합하지 않을 수 있습니다.
특히 나이가 많으신 분들께는 SCHD보다는 JEPI, JEPQ 같은 커버드콜이 현금 흐름으로 더 적합할 수 있습니다. SCHD는 반면에 당장의 배당은 적지만 앞으로 커가는 배당을 바라보고 투자하는 상품입니다.
빅테크 기업의 부재
SCHD를 투자하게 되면 빅테크 기업들이 호황으로 상승을 많이 할 때 소외감을 느낄 수도 있습니다. 흔히 포모라고도 하는 소외감입니다. 특히 최근에 엔비디아나 메타 등이 높은 상승률을 보이면서 SCHD 보유자들의 아쉬운 원성을 많이 들었습니다.
단기 투자에 부적합
2~3년이나 5년 이내의 투자자에게 SCHD는 그다지 권하고 싶은 상품이 아닙니다. 10년 이상 장기적인 투자를 바라보았을 때 추천할 만한 상품입니다. 주가 상승은 물론이고 배당성장 또한 복리 효과를 통해 시간이 필요한 상품이기 때문입니다. 단기 수익을 추구하는 투자자에게는 QQQ나 QLD 같은 고수익 ETF가 유리할 수 있습니다.
SCHD vs SPY 수익률 비교
최근 10년 기준으로 S&P 500 ETF인 SPY와 SCHD를 비교해 보겠습니다. 전체적으로 유사한 양상을 보이며 비슷한 수준으로 추종하는 모습을 보입니다. 하지만 수익률에서는 SPY가 확실히 앞선 모습입니다. SPY가 201.2% 상승하였고, SCHD는 125.2% 상승하였습니다.
하지만 이는 장기적으로 보았을 때 전략적으로 SCHD가 유리할 수 있는 선택입니다. 만약 10년 전에 SCHD를 선택하였다면 현재 엄청나게 불어난 배당금을 받고 있을 것이기 때문이지요. 수익률 이면에 늘어난 배당이 있음을 꼭 기억해야 합니다. 그렇게 보면 SPY 보다는 조금 더 수비적인 상품이라고 볼 수 있습니다.
투자전략
위에 보시는 단점에도 불구하고 SCHD는 정말 좋은 ETF입니다. 장기적으로 탄탄하게 성장하면서 분기별로 받는 배당이 따박 따박 올라가기 때문인데요. 10년을 넘어 20년을 투자한다면 엄청나게 든든한 노후 배당금이 될 수 있습니다.
SCHD + SPY/QQQ 조합
가장 무난한 조합입니다. 배당성장과 더불어 지수 ETF로 상승까지 모두 잡을 수 있습니다. 게다가 S&P 500, 나스닥 100, 다우존스까지 3대 지수를 모두 모아갈 수 있습니다. 상대적 박탈감도 적게 들 수 있습니다.
SCHD + JEPI/JEPQ 조합
만약 배당 포커스로 투자전략을 짜신다면 SCHD와 JEPI/JEPQ 조합을 추천합니다. 고배당도 받으시면서 배당성장도 잡을 수 있는 투트랙 전략입니다. 저희 부모님께서는 이 전략으로 투자하고 계신데 아주 만족스러워 하십니다. 나이가 많으신 분들께 현금흐름용으로 추천하는 조합입니다.
SCHD + QLD 조합
이 조합도 아주 만족스러운 조합입니다. QLD는 QQQ의 2배 레버리지 상품으로 나스닥 상승률 2배를 추종하는 상품입니다. 레버리지임에도 불구하고 장기투자로도 추천하는 상품입니다.
5:5 비율도 좋고 7:3 비율이나 3:7 비율도 좋습니다. 입맛에 맞게 조절해서 매수하시면 아주 괜찮습니다. 아쉬운 수익률을 확실히 메꾸실 수 있습니다. 제가 추천드리는 방법은 SCHD는 매달 사시면서 QLD는 주가가 많이 빠졌을 때 다량 매수하는 방법입니다.
지금까지 SCHD 투자에 대한 모든 정보를 알아보았습니다. 장기간으로 노후를 준비하기에는 이견이 없을 정도로 좋은 상품입니다. 건강한 투자와 쌓아가는 부를 응원합니다.
