TIGER 미국나스닥100과 QQQ는 국내외 투자자들에게 큰 관심을 받는 대표적인 나스닥 100 지수 추종 상품입니다. 나스닥은 안정적인 미국의 빅테크 기업에 모두 투자할 수 있으며, 장기간에 걸쳐 연평균 13%이상의 압도적인 수익률을 거두고 있는 상품입니다. 장기 투자만으로도 자산을 급격하게 불릴 수 있는 상품이라고 할 수 있지요. 두 상품은 모두 나스닥 100 지수를 기반으로 하고 있지만, 각각 국내와 해외에서 거래되며 구조, 비용, 편의성 등에서 차이를 보입니다. 아래에서는 두 상품의 특징, 장단점, 투자자들이 고려해야 할 점들을 자세하게 비교해서 쉽게 알려드리겠습니다.
나스닥 100 지수와 QQQ, TIGER 미국나스닥100의 개요
나스닥 100 지수는 나스닥 시장에 상장된 비금융 대형주 100개로 구성된 지수로, 애플(AAPL), 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 테슬라(TSLA) 등 글로벌 기술주를 포함합니다. 이 지수는 IT와 성장주 중심의 미국 시장을 대표하며, 높은 성장성과 기술 혁신의 상징으로 여겨집니다.
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QQQ: 미국에서 Invesco가 운용하는 ETF로, 나스닥 100 지수를 추종합니다. 1999년에 출시된 QQQ는 오랜 역사와 높은 유동성을 자랑합니다. 현재까지도 전세계적으로 가장 많이 거래되면서 거대한 ETF 중 하나입니다.
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TIGER 미국나스닥100 ETF: 미래에셋자산운용에서 출시한 국내 상장 ETF로, QQQ의 움직임을 기반으로 수익률을 추적합니다. 한국 내에서는 2010년 출시로 꽤 오래된 ETF에 속합니다. 한국 투자자들에게 보다 쉬운 접근성으로 나스닥 100에 간접적으로 투자할 수 있는 방법을 제공합니다.
QQQ와 TIGER 미국나스닥100의 주요 차이점
거래 시장
- QQQ : 미국 나스닥에 상장되어 있으며, 미국 달러로 거래됩니다. 따라서 미국 주식 계좌를 통해 투자해야 하며, 거래 시간은 한국과 시차가 있습니다.
- TIGER 미국나스닥100 : 한국 거래소(KRX)에 상장되어 원화로 거래됩니다. 국내 주식 계좌만 있으면 쉽게 투자할 수 있으며, 한국 거래 시간 내에 매매가 가능합니다.
환율 변동성
- QQQ는 미국 달러로 직접 거래되므로 환율 변동의 영향을 직접 받습니다. 달러 강세 시 추가적인 환차익을 기대할 수 있지만, 반대로 원화 강세일 경우 환차손이 발생할 수 있습니다.
- TIGER 미국나스닥100은 환노출형 상품입니다. 환율에 연동되어 직접적인 영향을 받습니다. 기타 나스닥 ETF 상품 중에 (H)라고 붙어 있는 상품은 환헤지가 되는 상품입니다. 환헤지형 상품은 환율의 영향을 배제하여 순수한 나스닥 100 지수의 성과에 집중할 수 있습니다.
운용 보수와 비용
- QQQ의 총보수는 약 0.20%로, 글로벌 ETF 중에서는 상대적으로 낮은 편입니다. 하지만 미국 주식 거래 시에는 증권사 수수료와 미국 내 배당소득세(15%)가 추가적으로 발생합니다.
- TIGER 미국나스닥100의 총보수는 약 0.2137%로, QQQ보다 다소 높은 수준입니다. QQQ의 운용보수는 0.20%로 고정되어 있지만, TIGER는 시장 상황에 따라서 운용수수료가 변동하는 경향이 있습니다. 하지만 대체적으로 QQQ가 저렴합니다. 장기간 운용시에 QQQ가 유리하게 작용할 수 있습니다.
배당금 지급 방식
- QQQ는 분기별로 배당금을 지급하며, 배당금은 미국 내 세금 공제를 받은 후 지급됩니다. 4, 7, 10, 12월에 배당을 지급하고 있습니다. 나스닥 100 지수의 배당률은 비교적 낮은 편입니다.
- TIGER 미국나스닥100 역시 분기 배당을 지급하고 있습니다. 1, 4, 7, 10월에 배당을 지급하고 있어 QQQ와 거의 동일하다고 보시면 좋습니다.
장점과 단점 비교
QQQ의 장점
- 높은 유동성: QQQ는 전 세계에서 활발히 거래되며, 스프레드(매수-매도 차이)가 낮아 거래 비용이 적습니다.
- 글로벌 분산 투자: 미국 주식 직접 투자 계좌를 활용하여 다양한 글로벌 ETF와 연계한 투자 전략을 수립할 수 있습니다.
- 미국 시장 접근성: 미국 시장에서 직접 거래하기 때문에 실시간 시장 상황에 민첩하게 대응할 수 있습니다.
- 높은 배당금 : TIGER에 비해 조금 더 높은 배당률을 받으실 수 있습니다. 현재 기준 0.58%로 TIGER의 0.53% 보다 다소 높습니다.
QQQ의 단점
- 환전 거래 : 미국 주식 시장에서 직접 거래하기 위해 달러 환전이 필요합니다. 주로 국내 주식 시간에 미리 환전을 하여 거래를 하게 됩니다.
- 시간적 제약: 미국 시장 거래 시간이 한국 시간으로 밤 시간대에 형성되어 있습니다. 급격한 변동성을 보이는 경우 실시간 대응이 어렵습니다. 보통 월 적립식으로 운용하시는 경우 큰 문제가 되지는 않습니다.
- 비교적 높은 비용: 배당소득세와 수수료를 포함한 총비용이 국내 ETF보다 높습니다.
TIGER 미국나스닥100의 장점
- 거래 편의성 : 원화로 국내 거래소에서 거래가 가능하며, 국내 주식 계좌만 있으면 쉽게 투자할 수 있습니다.
- 비용 절감 : 낮은 운용 보수와 비교적 간단한 세금 구조로 장기 투자에 유리합니다.
- 환헤지 선택 가능 : 환율 변동성을 관리할 수 있는 옵션이 제공됩니다.
TIGER 미국나스닥100의 단점
- 유동성 제한 : QQQ에 비해 거래량이 적어 대량 거래 시 스프레드가 커질 가능성이 있습니다.
- 글로벌 접근성 부족 : 국내에 한정된 상품이므로 글로벌 투자 포트폴리오 구축에는 한계가 있습니다.
- 시장 시간 제약 : 국내 거래 시간 외에는 매매가 불가능합니다.
세금 차이 비교
QQQ는 매도하시는 경우 22%의 양도세를 부과합니다. 연간 250만 원까지는 공제가 가능하며 그 이상의 차액을 매도하시는 경우에 차익의 22%의 세금을 부과하는 것입니다. 대신 22%의 세금을 내고 나면 별도의 세금은 내지 않아도 됩니다. 즉, 종합소득세에서 자유롭습니다. 수입이나 투자금이 많으신 경우 QQQ를 운영하시는 경우가 금전적인 이득이 많습니다.
TIGER를 매도하시는 경우에는 15.4%의 배당소득세를 부과합니다. 그리고 연간 250만 원의 공제가 없습니다. 언뜻보면 QQQ보다 저렴하다고 생각할 수 있습니다. 하지만 만약 직장인의 경우에는 연 2천만 원이 넘어가는 경우 종합소득세에 합산이 되어 세금을 많이 낼 수 있습니다. 만약 종합소득세 합산과세를 하지 않는 경우에는 QQQ보다 세금이 저렴할 수 있습니다.
이처럼 매도하시는 경우 세금은 상황에 따라 다르게 적용될 수 있습니다. 하지만 세금을 걱정하기 보다는 10년, 20년 이상 장기 투자하는 것을 추천드리고 싶습니다. 양도세 걱정하지 마시고 계속 모아가는 투자를 추천드립니다.
투자 수익률 비교
최근 5년간의 수익률 비교를 해보겠습니다. 같은 지수를 추종함에도 불구하고 수익률 차이가 많이 나는 것을 알 수 있습니다. TIGER가 209.32%로 QQQ의 165.79% 대비 꽤 높은 수익률을 보였습니다.
하지만 일부 구간에서는 TIGER의 수익률이 좋지 못한 구간도 많습니다. 수익률은 앞서거니 뒤서거니 하고 있습니다. 결론적으로 같은 지수를 추종하기 때문에 비슷한 수준이라고 간주하는 것이 좋을 것 같습니다.
투자자별 추천 전략
해외 투자에 익숙한 투자자
- 미국 주식 계좌를 보유하고 있으며, 글로벌 ETF에 대한 접근성을 중요시하는 투자자에게는 QQQ가 적합합니다. 특히, 달러 자산을 보유하며 환율 헤지를 스스로 관리하고자 한다면 QQQ는 매력적인 옵션입니다. 배당도 달러로 받으시게 되며, 재투자도 자연스럽게 미국 주식 시장 안에서 지속적으로 운용하실 수 있습니다.
국내 투자에 집중하는 투자자
- 국내 거래소에서 간편하게 나스닥 100에 투자하고자 하는 투자자에게는 TIGER 미국나스닥100이 적합합니다. 특히 환율 변동성을 걱정하는 경우, 환헤지형 상품을 선택하여 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다. 특히 ISA, IRP, 개인연금 등 금융상품을 이용하시는 경우에는 국내 ETF가 유일한 선택지가 될 수 있습니다. 대부분 미국 직접 투자를 할 수가 없기 때문입니다.
결론
TIGER 미국나스닥100과 QQQ는 모두 나스닥 100 지수를 기반으로 한 매력적인 투자 상품입니다. QQQ는 글로벌 접근성과 유동성 면에서 우위에 있으며, TIGER 미국나스닥100은 거래 편의성과 금융상품 연동 부분에서 강점을 보입니다. 자신의 투자 목적, 거래 스타일, 환율 리스크 관리 여부 등을 고려하여 적합한 상품을 선택하는 것이 성공적인 투자로 이어질 것입니다.
나스닥은 장기적으로 투자할 때 높은 수익률도 돌아올 수 있습니다. 매달 월급날 적립식으로 매수해보시는 것을 적극적으로 권해드립니다. 10년, 20년 이상 장기간 투자하시게 되면 노후에 좋은 목돈을 만나기게 될 것입니다.
