혹시 JEPI ETF에 대해 알고 계신가요? 든든한 월배당 ETF로 여러분의 패시브 인컴을 든든하게 지원해줄 고마운 상품입니다. 오늘 JEPI ETF의 배당수익률에 대해서 알아보고, 장점과 단점, 투자 전략까지 모두 알아보겠습니다. 오늘 포스팅 놓치시면 월급이나 연금에만 의지해서 노후 준비가 늦어지실 수 있습니다.
JEPI ETF란?
JEPI는 커버드콜 월배당 ETF의 대표주자로 현금흐름 용 ETF로 엄청나게 인기를 끌고 있는 상품입니다. 'JPMorgan Equity Premium Income ETF'의 약자로 JP모건에서 출시한 커버드콜 ETF 입니다.
제피는 2020년 5월 20일에 상장 되었습니다. S&P 500의 지수를 추종하면서도 옵션 프리미엄 수익을 추구하는 전략을 사용합니다. 즉 월배당 수익과 더불어 주식 상승까지도 기대할 수 있는 상품입니다.
JEPI는 약 80~90%의 주식 포트폴리오와 10~20%의 커버드콜 옵션으로 구성되어 있습니다. 대부분은 주식을 추종하면서 소액으로 커버드콜을 운영하며 월배당 수익금을 만들어내는 구조입니다. 커버드콜에 대한 아주 쉬운 설명은 아래에서 확인하실 수 있습니다.
JEPI ETF 상품 기본정보
JEPI는 2020년 5월에 출시해서 약 5년의 짧은 역사를 가진 ETF입니다. 하지만 출시 후 배당 높은 배당금의 인기로 상당한 ETF 규모를 갖춘 상품입니다. 전 세계의 수많은 사람들이 제피를 패시브 인컴으로 활용하고 있습니다.
JEPI의 운용보수는 0.35%로 지수 ETF보다는 비싼 편에 속합니다. 하지만 커버드 콜 상품 중에서는 저렴한 보수에 속합니다. 이는 액티브 ETF의 특징으로 증권사의 개입이 상대적으로 많이 이루어지기 때문입니다. 제 기준에 어느 정도 납득이 가능한 수수료 수준이라고 생각합니다.'
현재 배당률은 세전 기준 약 7%대입니다. 배당률은 다소 들쑥날쑥한 편인데 커버드콜 상품의 특성이라고 생각하시면 좋습니다. 올해처럼 꾸준히 주가가 오르는 시기에는 배당금이 적어지는 상품입니다. 반면 금리 상승기에 주가가 하락하던 시기에는 최고 12.2%까지 배당금이 나왔습니다. 배당에 대해서는 아래에서 더욱 자세히 알아볼게요.
제피에 약 1억 원을 투자하게 되면 매달 얼마를 받을 수 있을까요? 배당 소득세 15%를 제외하고 매달 약 50~80만원 정도를 받을 수 있습니다. 100개가 넘는 안정적인 미국 주식에 분산투자하고 매당 이 정도의 수익이면 정말 아름다운 수익이지 않나요? 저 또한 제피를 매달 모아가면서 고정 월급이 늘어나고 있답니다.
JEPI ETF 월배당 수익률
JEPI의 월배당 수익률에 대해서 확인해볼까요? 제피의 배당률 범위는 6.6%~12.2%입니다. 가장 배당이 많던 시기는 금리 상승기 때의 하락장이었습니다. 이는 커버드콜 상품의 특성이라고 할 수 있어요. 꾸준히 주가가 상승하는 시기인 2024년 같은 경우는 7%대의 배당률을 주고 있습니다.
제피는 꾸준한 배당성장 ETF가 아니라 시장 상황에 따라 배당이 바뀌는 ETF입니다. 만약 평균적인 배당금을 가정한다면 약 8%~10%의 배당금을 지급합니다. 주가가 하락이나 횡보할 때 가장 많은 이득을 볼 수 있는 상품입니다. 배당률이 10%를 상회하기 때문이지요.
그래서 제피는 매달 패시브 인컴을 만들어내기에 아주 좋은 상품입니다. 그리고 상승장 때 소외되지 않기 위해서 SPY, QQQ, SCHD 등 다양한 ETF와 조합하는 게 좋은 상품입니다. 다양한 ETF와 조합해서 보유할 때 더욱 빛이 나는 ETF라고 할 수 있습니다.
저희 부모님도 JEPI와 SCHD를 함께 보유하고 계십니다. 월 200만 원 정도가 현금흐름으로 나와서 노후에 너무 큰 도움이 된다고 정말 좋아하십니다.
JEPI ETF 구성종목
말씀드렸던 바와 같이 제피는 80~90%의 주식 보유와 10~20%의 커버드콜 옵션을 보유하고 있습니다. 그래서 커버드콜 고배당 ETF임에도 불구하고 우상향이 가능한 ETF입니다. 제피는 현재 117개의 주식 상품에 분산투자하고 있습니다. 그 중 대다수를 차지하는 주식 보유 비중을 살펴보겠습니다.
2024년 10월 기준으로 TOP 15 종목 비율입니다. 제피의 종목 선정 기준은 장기적으로 안정적인 주식 위주로 선정을 합니다. 우리가 잘 알고 있는 엔비디아, 마스터카드, 메타, 아마존, 마이크로소프트, 펩시 등도 있습니다.
이 종목들은 주기적으로 리밸런싱 되며 JP모건 JEPI ETF 운용팀에 의해 종목이 교체됩니다. 우리가 따로 신경쓰지 않아도 적합한 종목으로 계속 갈아 끼워집니다. 패시브 ETF처럼 자동 교체가 아니라 주관적인 판단에 의해 종목이 결정되기 때문에 액티브 ETF 상품입니다.
JEPI ETF 장점
훌륭한 현금흐름
제피의 가장 훌륭한 장점으로 꼽을 수 있습니다. 든든한 패시브 인컴이 되어 우리들의 제2의 월급이 되어줍니다. 위에 말씀드린대로 제피에 약 1억을 투자하면 매달 50~80만 원에 해당되는 달러가 우리 통장에 찍히게 됩니다. 저는 이 금액을 SPY나 QQQ에 투자하면서 지수 상승까지 함께 누리고 있습니다.
하락장에 높은 배당률
주가 하락시기에 빅테크 같은 나스닥 위주의 상품만 보유하면 멘탈이 무너지기 쉽상입니다. 미국은 하락장에 변동성이 높은 종목들은 어마어마한 하락을 겪을 수 있습니다. 반면에 제피는 하락장에 더욱 강한 ETF입니다. 배당률이 10%를 상회하여 12%이상까지 오를 수 있습니다. 더불어 횡보장에서도 아주 높은 배당 수익을 보여줍니다. 그래서 지수 ETF와 조합해서 모아가면 아주 훌륭한 옵션이 될 수 있습니다.
낮은 운용보수
0.35%의 운용보수는 지수 ETF보다는 높지만 여타 액티브 ETF에 비해서는 낮은 보수율입니다. 충분히 납득이 가능한 수준의 운용보수입니다. 수수료는 장기 투자에 너무도 중요한 요소이기 때문에 제피는 그런면에 있어서 합격점에 해당되는 상품입니다.
분산투자
제피는 현재 117개의 종목에 투자하고 있습니다. 이는 고배당 주식을 따로 구매하는 것보다 훨씬 높은 안정성을 보여줍니다. 배당귀족, 배당황제 같은 고배당 개별 주식들로 보유하다 보면, 경영상의 위기를 맞으며 배당이 삭감되고 주가도 폭락하는 경우가 너무나도 많습니다. 반면에 제피는 안정적인 우량주 위주로 보유하면서 배당은 커버드콜로 지급하기 때문에 훨씬 안정적입니다.
JEPI ETF 단점
불규칙한 배당금
제피는 액티브 ETF입니다. JP모건 관계자의 성과에 의해 배당금이 지급됩니다. 그래서 배당금도 상대적으로 들쑥날쑥합니다. 그리고 주식 시장에 의해 배당금도 변동이 심한편입니다. 하지만 약 7% 수준의 배당은 거의 매달 받아갈 수 있습니다. 7%의 배당금을 최소 배당으로 잡고, 그 이상은 보너스라고 생각한다면 이는 괜찮은 전략이 될 수 있습니다.
주가 상승의 제한
SPY, QQQ에 비해서 상승 여력이 제한적입니다. 커버드콜 상품 자체가 원금을 조금씩 까먹는 상품입니다. 그래서 주식을 섞어서 주가 상승까지 챙기긴 하지만 아무래도 지수보다는 상승이 더딥니다. 그래서 다양한 ETF와 조합이 필수인 상품입니다.
역사가 짧은 ETF
제피는 2020년 5월에 출시되어 역사가 짧은 편입니다. 특히 배당성장 ETF인 SCHD에 비해서도 역사가 짧습니다. 이는 시간이 지나면서 계속 모니터링 해 나갈 필요가 있을 것 같습니다.
JEPI ETF 투자전략
저는 제피를 투자할 때 이런 마인드로 투자를 합니다. 마치 '심장이나 엔진을 만드는 것이다'라고요. 일정 금액의 현금흐름을 만들어 놓으면 그 돈으로 또 재투자가 가능합니다.
우리가 월급보다 100만 원만 더 받아도 엄청나게 도움이 되겠다 생각 많이 하지 않나요? 저는 이런 마인드로 제피를 투자하고 있습니다. 약 1.4억 정도를 투자하면 월 100만원 정도를 받을 수 있습니다. 저는 이 금액을 SPY, QQQ, SCHD 등 다양한 상품에 재투자합니다. 그래서 포트폴리오가 점점 탄탄해집니다.
여러분도 든든한 패시브 인컴의 심장을 하나 장착해보세요. 저는 장기적으로 JEPI나 JEPQ를 통해 약 5백 만원의 패시브 인컴을 만드는 것이 목표입니다. 물론 그 외에도 다양한 ETF와 함께 투자가 되어야겠죠?
저는 개인적으로 SPY, QQQ와의 조합을 가장 추천드립니다. 그리고 SCHD와 함께 제피를 모아가는 전략도 아주 좋습니다. 고배당과 배당성장을 조합하는 전략입니다. 만약 주가 상승에 대해서 목이 마르다면 QQQ 2배 레버리지 상품인 QLD와 조합하는 것도 아주 좋습니다.
오늘 고배당 ETF인 제피에 대해서 자세히 알아보았습니다. 여러분의 제2의 월급을 진심으로 응원합니다. 제피로 든든한 현금흐름 부자가 되어보시길 바랍니다. 아래에서 SPY와 QQQ에 대해서 자세히 알아보세요. SCHD도 아주 쉽게 정리되어 있으니 꼭 한번 보시길 바랍니다.
